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艺术金融课程回顾(凯发k8官网登录开封站·之四

2021-01-06 12:36

  在2020全国艺术金融应用人才培训班上,博雅艺术基金管理人、博雅艺术财富创始人李乐讲授了《艺术品投资与金融实践》专题,通对艺术资产的分析及其亲身投资实践,重点阐述了艺术品资产化、艺术资产标的选择及相关实际操作等。以下根据授课内容整理,与大家分享。

  艺术家的成长和艺术作品的价格提升,有规律可循,不是靠资本能够推动起来的。艺术品的买卖交易只是一种市场行为,凯发k8官方网站而更为关键的是艺术品带来的精神享受,这才是未来巨大的财富。

  艺术品之所以能够成为资产,因为艺术品作为资产可以升值,且升值空间巨大;艺术品具有抗风险属性,包括投资渠道风险、CRS风险、政策风险、遗产税等税收风险以及货币金融风险等;艺术品可作为家族财富传承,并赋予持有人一定的身份标签。

  投资艺术品要用数据说话,美术馆、博物馆收藏和展览的数量代表了这个作品的实力;艺术品投资是一个非常理性的行为,它不是你的个人认知,不是你的个人喜好,也不是你用你所掌握的美术史的知识来对它进行判断,唯一可信的只有市场数据,这才是真实的市场反应。

  投资艺术品有几个原则:第一,买艺术品精品中的精品。买艺术家要买艺术家的代表作品,代表作品里面再去选精品;第二,艺术品的流动性。流动性最重要的是看可流动的范围有多广;第三,合理性的问题。合理性要考虑时间、渠道和价格这三个因素。

  从投资角度而言,艺术品是作为资产而不是作为收藏品,资产管理机构要有能力把它变回到货币价值,否则那就是不负责任的行为。在艺术家的选择上,艺术家的基本面必须过关,基本面不过关的艺术家势必昙花一现。基本面应该占到整个投资分析权重的46%和50%,也就是将近一半。

  艺术品基金的对冲,更重要的是产品结构的调整,例如,80%资产是青年艺术家作品,但资金占比不到20%,80%的资金投入到占比不到20%的成熟艺术家。

  真正的艺术市场是少数人参与的,大众很难有投资艺术品的机会。只有金融手段进入艺术市场,大众才有了参与艺术品投资的可能性,艺术金融课程回顾(凯发k8官网登录开封站·之四)丨李乐:艺术品投资与金融实践才能分享艺术资产升值的红利。但是,金融只是手段,艺术市场的问题还要靠艺术市场本身来解决。

  95%的艺术品不能成为投资品,中国艺术品年销售25-36万件,超过100万的仅有4000件,并占到了70%的市场销售额。

  艺术金融需要运用新技术、新手段使小众的艺术品投资走向大众的艺术资产投资,从而服务于更多普通投资者。作为业界精英,李乐根据自身的实践和思考特别提出了艺术品投资的大众化、证券化问题。文交所模式是我国艺术金融大众化实践中的重要创新,文交所模式的迭代升级必将引领我国艺术金融走向规范、有序和大众、普惠,深圳文交所将在艺术金融的创新发展上继续探索前行。

  艺术金融需要持续进行创新,需要回归到真正为实体经济服务,深圳文交所艺术金融平台以艺术家及艺术作品的版权登记托管为核心, 以“中国艺术版权管理系统”为依托,以“艺版通”平台的“艺 术品版权资产管理平台”、“艺术品版权交易管理平台”为主打产品,通过版权管理系统区块链、大数据等信息技术,提供登记托管、认证、评估、挂牌系统服务, 形成优质的艺术品版权要素项目库,并通过“艺版通”平台提供要素资产管理体系服务及全方位交易模块的退出通道,突破版权资产与金融和交易市场之间 的瓶颈,构建了全新的融合全产业链的“艺术版权+金融”交易 服务体系,为艺术产业实体经济提供全方位综合服务。